Markedskommentar - 17.11.2022
FIRST Impact - Varmepumper er hot!
Varmepumper er HOT !
Kanskje vurderer du å kjøpe en varmepumpe? FIRST Impact har i hvert fall valgt å kjøpe aksjer i selskaper som lager varmepumper.
FIRST Impact
- FIRST Impact er et bærekraftfond som skiller seg fra ESG- tilnærmingen de fleste liknende fond og institusjoner har i dag. Vi fokuserer på selskaper som leverer løsninger til mange av de utfordringene verden står overfor i dag; avkarboniseringen av samfunnet, innovative helsetjenester, bruk av ny teknologi som kunstig intelligens og 5G, og nye bærekraftige løsninger for å sikre matvareproduksjon.
- Det trenger ikke være noen avveining mellom «verdi» og «verdier» - snarere ser vi utrolig mange spennende investeringsmuligheter for løsningsselskapene.
- Vi mener at selskaper som løser noen av disse utfordringen både har bedre utsikter til god vekst og lønnsomhet og vil ha høyere risiko-justert avkastning.
- Selv om verden står overfor store utfordringer, spesielt knyttet til global oppvarming, så er vi fremtidsoptimister ved at vi ser at sterk politisk vilje, tilgjengelig og moden teknologi og lønnsomhet i prosjekter faktisk gir en roadmap til en bedre verden – og selskapene våre vil levere meget gode tall og avkastning ved å levere løsninger som muliggjør dette!
Vi har et globalt mandat og ser først og fremst etter ledere innenfor sine segmenter og som har en etablert track-record både for teknologi og forretningsmodell
Markedskommentar - 15.11.2022
FIRST Veritas - Videooppdatering v/Thomas Nielsen
FIRST Veritas
Investeringsfilosofien til FIRST Veritas er å eie de 12-18 selskapene i Norden som til enhver tid har den mest optimale kombinasjonen av høy kvalitet og lav risiko.
Markedskommentar - 12.11.2022
Noen selskaper er bedre enn andre
Det kan være på grunn av høyere vekst, bedre kapitalavkastning, lavere risiko osv. Men på langs sikt å kjøpe noe annet enn det beste, i håp om en turn around der gapet stenges, er ofte ikke en god strategi.
Synes Terry Smith i Fundsmith sier det godt, og jeg er helt enig med han:
"Don’t try to predict which company will win. Look for ones that have already won"
Så er det ikke alltid sånn at aksjekurser og økonomisk utvikling i selskapene følger hverandre nøyaktig fra år til år, men jeg er overbevist om det de følger hverandre ganske tett over tid.
Her en noen eksempler:
Markedskommentar - 11.11.2022
FIRST Nordic Real Estate - videopresentasjon Q3
Samtlige selskaper i FIRST Nordic Real Estate har rapportert Q3 tall. Løpende EPS ved utgangen av Q3 var 6.5% høyere enn samme tid i fjor, tross 9.5% negativ påvirkning fra høyere rentekostnader.
FIRST Nordic Real Estate er en likvid eiendomsinvestering som består av 12-15 nordiske børsnoterte selskaper som eier, utvikler og leier ut eiendom. Kombinasjonen av høy kvalitet og bred diversifisering vil bidra til god verdiskapning med lav risiko.
Markedskommentar - 09.11.2022
FIRST Veritas videopresentasjon - Nyheter
FIRST Veritas - Videopresentasjon (15 minutter) med siste tids nyheter (Coloplast, Pandora og Bahnhof).
Markedskommentar - 04.11.2022
Kan høy P/E være billigere enn lav?
Selskap A har en aksjekurs på 100, selskap B har en aksjekurs på 150. De har samme vekst og inntjening. Hvilket selskap blir den beste investeringen?