FIRST Rente

Fondet er et aktivt forvaltet obligasjonsfond med fleksibelt investeringsmandat. Fleksibiliteten innebærer at fondet, avhengig av forvalters markedssyn, vil ha anledning til å variere kredittrisiko og renterisiko innenfor et stort spenn. Papirer med rating Investment Grade vil imidlertid utgjøre minimum 80 % av porteføljen.

Basert på analyser og vurderinger av rente- og kredittmarkedene tas aktive og dedikerte posisjoner.

Renterisikoen i fondet kan avvike betydelig fra referanseindeksen og fondet kan dermed i lengre perioder ha lavere (eller høyere) prisvariasjoner enn referanseindeksen. Gjennom aktiv forvaltning og ved å ta en noe høyere kredittrisiko enn referanseindeksen passer dette fondet godt for investorer som ønsker en mer dynamisk obligasjonsforvaltning med høyere avkastningspotensial.

Fondets referanseindeks er 50% ST4X og 50% ST5X (hhv. 3 og 5 år statsobligasjoner), som er justert for utbetalt kupongrente. Fondets investeringer vil være i obligasjoner som gjennomgående har en høyere kreditt- og likviditetsrisiko enn referanseindeksen, som består utelukkende av statsobligasjoner. Fondets avkastning vil som følge av den høyere risikoen forventes å være høyere enn for referanseindeksen, men samtidig må man forvente større svingninger i fondets avkastning.

Fond forvaltes av Henry Grepstad